À mesure que la production de véhicules électriques continue de croître, la demande en acier électrique utilisé dans les moteurs électriques augmente également.
Les fournisseurs de moteurs industriels et commerciaux sont confrontés à un défi majeur. Historiquement, des fournisseurs tels qu'ABB, WEG, Siemens et Nidec ont facilement fourni les matières premières critiques utilisées dans la fabrication de leurs moteurs. Bien sûr, il y a de nombreuses ruptures d’approvisionnement tout au long de la vie du marché, mais cela se transforme rarement en un problème à long terme. Cependant, nous commençons à observer des ruptures d’approvisionnement qui pourraient menacer la capacité de production des équipementiers automobiles pour les années à venir. L'acier électrique est utilisé en grande quantité dans la fabrication de moteurs électriques. Ce matériau joue un rôle clé dans la création du champ électromagnétique utilisé pour faire tourner le rotor. Sans les propriétés électromagnétiques associées à ce ferroalliage, les performances du moteur seraient fortement réduites. Historiquement, les moteurs destinés aux applications commerciales et industrielles ont constitué une clientèle importante pour les fournisseurs d'acier électrique, de sorte que les fournisseurs de moteurs n'ont eu aucun problème à sécuriser les lignes d'approvisionnement prioritaires. Cependant, avec l’avènement des véhicules électriques, la part des fournisseurs commerciaux et industriels de moteurs électriques est menacée par l’industrie automobile. À mesure que la production de véhicules électriques continue de croître, la demande en acier électrique utilisé dans les moteurs électriques augmente également. En conséquence, le pouvoir de négociation entre les fournisseurs de moteurs commerciaux/industriels et leurs fournisseurs d’acier s’affaiblit de plus en plus. À mesure que cette tendance se poursuit, elle affectera la capacité des fournisseurs à fournir l’acier électrique nécessaire à la production, ce qui entraînera des délais de livraison plus longs et des prix plus élevés pour les clients.
Les processus qui ont lieu après la formation de l'acier brut déterminent à quelles fins le matériau peut être utilisé. L’un de ces processus est appelé « laminage à froid » et produit ce que l’on appelle « l’acier laminé à froid » – le type utilisé pour l’acier électrique. L’acier laminé à froid représente un pourcentage relativement faible de la demande totale d’acier et le processus est notoirement à forte intensité de capital. La croissance de la capacité de production est donc lente. Au cours des deux dernières années, nous avons vu les prix de l’acier laminé à froid atteindre des niveaux historiques. La Réserve fédérale surveille les prix mondiaux de l’acier laminé à froid. Comme le montre le graphique ci-dessous, le prix de cet article a augmenté de plus de 400 % par rapport à son prix de janvier 2016. Les données reflètent la dynamique des prix de l'acier laminé à froid par rapport aux prix de janvier 2016. Source : Banque de Réserve Fédérale de Saint-Louis. Le choc d’offre à court terme lié au COVID est l’une des raisons de la hausse des prix de l’acier laminé à froid. Cependant, la demande croissante de véhicules électriques dans l’industrie automobile a été et continuera d’être un facteur influençant les prix. Dans la production de moteurs électriques, l’acier électrique peut représenter 20 % du coût des matériaux. Il n’est donc pas surprenant que le prix de vente moyen des moteurs électriques ait augmenté de 35 à 40 % par rapport à janvier 2020. Nous interrogeons actuellement des fournisseurs de moteurs commerciaux et industriels pour une nouvelle version du marché des moteurs à courant alternatif basse tension. Dans nos recherches, nous avons entendu de nombreux rapports selon lesquels les fournisseurs ont des difficultés à fournir de l'acier électrique en raison de leur préférence pour les clients du secteur automobile qui passent des commandes importantes. Nous en avons entendu parler pour la première fois mi-2021 et le nombre de références à ce sujet dans les entretiens avec les fournisseurs est en augmentation.
Le nombre de véhicules utilisant des moteurs électriques dans la transmission est encore relativement faible par rapport aux véhicules utilisant des moteurs à combustion interne conventionnels. Toutefois, les ambitions des grands constructeurs automobiles suggèrent que la balance va changer rapidement au cours de la prochaine décennie. La question est donc de savoir quelle est l’ampleur de la demande dans l’industrie automobile et dans quel délai ? Pour répondre à la première partie de la question, prenons l'exemple des trois plus grands constructeurs automobiles mondiaux : Toyota, Volkswagen et Honda. Ensemble, ils représentent 20 à 25 % du marché automobile mondial en termes de livraisons. Ces trois constructeurs produiront à eux seuls 21,2 millions de véhicules en 2021. Cela signifie qu'environ 85 millions de véhicules seront produits d'ici 2021. Pour simplifier, supposons que le rapport entre le nombre de moteurs utilisant de l'acier électrique et les ventes de véhicules électriques est de 1:1. Si seulement 23,5 % des 85 millions de véhicules produits étaient électriques, le nombre de moteurs nécessaires pour supporter ce volume dépasserait les 19,2 millions de moteurs à induction CA basse tension vendus en 2021 pour des applications commerciales et industrielles.
La tendance vers les véhicules électriques est inévitable, mais déterminer le rythme de leur adoption peut s’avérer une tâche ardue. Ce qui est clair, cependant, c’est que les constructeurs automobiles comme General Motors se sont engagés à une électrification complète d’ici 2035 en 2021, poussant ainsi le marché des véhicules électriques dans une nouvelle phase. Chez Interact Analysis, nous suivons la production de batteries lithium-ion utilisées dans les véhicules électriques dans le cadre de nos recherches continues sur le marché des batteries. Cette série peut être utilisée comme indicateur du taux de production de véhicules électriques. Nous présentons cette collection ci-dessous, ainsi que la collection d'acier laminé à froid présentée précédemment. Les rassembler permet de démontrer la relation entre l’augmentation de la production de véhicules électriques et les prix de l’acier électrique. Les données représentent les performances par rapport aux valeurs de 2016. Source : Interact Analysis, Banque de réserve fédérale de Saint-Louis. La ligne grise représente la fourniture de batteries lithium-ion pour véhicules électriques. Il s'agit de la valeur de l'indice et la valeur 2016 représente 100 %. La ligne bleue représente les prix de l'acier laminé à froid, toujours présentés comme une valeur indicielle, avec des prix de 2016 à 100 %. Nous affichons également nos prévisions d’approvisionnement en batteries EV représentées par des barres grises en pointillés. Vous remarquerez bientôt une forte augmentation des expéditions de batteries entre 2021 et 2022, avec des expéditions près de 10 fois supérieures à celles de 2016. En plus de cela, vous pouvez également constater l’augmentation des prix de l’acier laminé à froid sur la même période. Nos attentes concernant le rythme de production des véhicules électriques sont représentées par la ligne grise pointillée. Nous nous attendons à ce que l’écart entre l’offre et la demande d’acier électrique se creuse au cours des cinq prochaines années, la croissance de la capacité étant à la traîne par rapport à l’augmentation de la demande pour ce produit dans l’industrie des véhicules électriques. En fin de compte, cela entraînera une pénurie d’offre, qui se manifestera par des délais de livraison plus longs et des prix des voitures plus élevés.
La solution à ce problème est entre les mains des fournisseurs d’acier. En fin de compte, il faudra produire davantage d’acier électrique pour combler l’écart entre l’offre et la demande. Nous nous attendons à ce que cela se produise, quoique lentement. Alors que l’industrie sidérurgique est aux prises avec ce problème, nous nous attendons à ce que les équipementiers automobiles qui sont plus verticalement intégrés dans leur chaîne d’approvisionnement (en particulier les approvisionnements en acier) commencent à augmenter leur part en raccourcissant les délais de livraison et en baissant les prix. nécessaires à leur production. Les fournisseurs de moteurs considèrent cela comme une tendance future depuis des années. Nous pouvons désormais affirmer avec certitude que cette tendance a officiellement commencé.
Blake Griffin est un expert en systèmes d'automatisation, en numérisation industrielle et en électrification des véhicules tout-terrain. Depuis qu'il a rejoint Interact Analysis en 2017, il a rédigé des rapports approfondis sur les marchés des moteurs AC basse tension, de la maintenance prédictive et de l'hydraulique mobile.
Heure de publication : 08 août 2022