Il n’est pas rare que de nombreux investisseurs, notamment les plus inexpérimentés, achètent des actions de sociétés ayant un bon historique, même lorsque ces sociétés perdent de l’argent. Malheureusement, ces investissements à haut risque ont souvent peu de chances d’être rentables, et de nombreux investisseurs en paient le prix pour en tirer la leçon. Même si une entreprise bien financée peut continuer à perdre de l’argent pendant des années, elle doit éventuellement réaliser des bénéfices, sinon les investisseurs partiront et l’entreprise mourra.
Malgré l’époque heureuse de l’investissement dans les actions technologiques, de nombreux investisseurs utilisent encore une stratégie plus traditionnelle, en achetant des actions de sociétés rentables comme Chevron (NYSE :CVX). Même si cela ne signifie pas nécessairement qu'elle est sous-évaluée, l'entreprise est suffisamment rentable pour justifier une certaine valorisation, surtout si elle se développe.
Chevron a connu une croissance significative de son bénéfice par action au cours des trois dernières années. À tel point que ces taux de croissance sur trois ans ne constituent pas une estimation juste de l’avenir de l’entreprise. Ainsi, nous allons augmenter la croissance de l’année dernière. Au cours des 12 derniers mois, le bénéfice par action de Chevron est passé du chiffre impressionnant de 8,16 dollars à 18,72 dollars. Il n’est pas rare qu’une entreprise connaisse une croissance de 130 % par an. Les actionnaires espèrent que c’est le signe que l’entreprise a atteint un point critique.
Une façon d’examiner attentivement la croissance d’une entreprise consiste à examiner l’évolution de ses revenus et de son bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Il convient de noter que le résultat opérationnel de Chevron est inférieur à son chiffre d'affaires des 12 derniers mois, ce qui pourrait fausser notre analyse de rentabilité. Les actionnaires de Chevron peuvent être assurés que les marges EBIT sont passées de 13 % à 20 % et que les bénéfices sont en hausse. C’est bon à voir sur les deux fronts.
Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir comment l'entreprise a augmenté ses bénéfices et ses bénéfices au fil du temps. Cliquez sur l'image pour plus de détails.
Même si nous vivons dans le présent, il ne fait aucun doute que l’avenir revêt une importance primordiale dans le processus de prise de décisions d’investissement. Alors pourquoi ne pas consulter ce graphique interactif montrant les futures valorisations par action de Chevron ?
Compte tenu de la capitalisation boursière de Chevron de 320 milliards de dollars, nous ne nous attendons pas à ce que les initiés détiennent un pourcentage significatif du titre. Mais nous sommes rassurés par le fait qu’ils investissent dans l’entreprise. Étant donné que les initiés détiennent une participation importante, qui s’élève actuellement à 52 millions de dollars, ils bénéficient de nombreuses incitations à la réussite commerciale. C'est certainement suffisant pour faire savoir aux actionnaires que la direction sera très axée sur la croissance à long terme.
La croissance du bénéfice par action de Chevron a progressé à un rythme respectable. Cette croissance a été impressionnante et d'importants investissements internes contribueront sans aucun doute à l'éclat de l'entreprise. L’espoir, bien sûr, est qu’une croissance forte soit le signe d’une amélioration fondamentale de l’économie des entreprises. Sur la base de la somme de ses parties, nous pensons définitivement que Chevron mérite d’être surveillé. Notamment, nous avons trouvé 1 panneau d’avertissement Chevron que vous devez prendre en compte.
L’avantage de l’investissement est que vous pouvez investir dans presque toutes les entreprises. Mais si vous préférez vous concentrer sur les actions faisant l'objet d'achats d'initiés, voici une liste des sociétés qui ont effectué des achats d'initiés au cours des trois derniers mois.
Veuillez noter que les délits d'initiés abordés dans cet article font référence aux transactions soumises à enregistrement dans les juridictions concernées.
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Heure de publication : 24 avril 2023