Les ventes enregistrées de 3,6 milliards de dollars sont en hausse de 9 pour cent par rapport à l'année dernière. Les ventes organiques ont augmenté de 13 pour cent, portées par une croissance à deux chiffres dans les secteurs institutionnels et professionnels, industriels et autres, ainsi que par une croissance accélérée dans les soins de santé et les sciences de la vie.
Résultat opérationnel publié +38%. La croissance organique du bénéfice d'exploitation s'est accélérée pour atteindre +19 %, la poursuite des gains de prix et de productivité ayant compensé une inflation accommodante mais résiliente des coûts de livraison et des conditions macroéconomiques difficiles.
La marge opérationnelle publiée s'élève à 9,8%. La marge opérationnelle organique s'est élevée à 10,6 %, en hausse de 50 points de base sur un an, reflétant une croissance modeste de la marge brute et une amélioration de la productivité.
Le bénéfice dilué par action s'élève à 0,82 $, soit +37 %. Le bénéfice dilué par action ajusté (hors revenus et frais spéciaux et impôts discrets) s'est élevé à 0,88 $, soit +7 %. La conversion des devises et la hausse des charges d'intérêts ont eu un impact négatif de 0,11 $ sur le bénéfice par action du premier trimestre.
2023 : Ecolab continue de s'attendre à une croissance trimestrielle ajustée du bénéfice par action qui accélérera sa performance historique à deux chiffres.
Deuxième trimestre 2023 Le bénéfice dilué par action ajusté devrait se situer entre 1,15 $ et 1,25 $ au deuxième trimestre 2023, en hausse de 5 à 14 % d'une année sur l'autre.
Christophe Beck, président-directeur général d'Ecolab, a déclaré : « Nous nous préparons pour un très bon début d'année 2023 et notre équipe réalise une solide croissance organique à deux chiffres de nos ventes, conforme à nos attentes. Nous continuons de prendre des mesures pour renforcer davantage nos bases de croissance. comme investir dans notre activité des sciences de la vie pour capitaliser sur ses opportunités de croissance à long terme. Dans l’ensemble, nos efforts ont abouti à une augmentation organique des marges d’exploitation, à des prix toujours élevés et à de nouvelles améliorations de la productivité, ainsi qu’à des vents contraires modérés mais persistants liés à l’inflation. Cette supériorité s'est traduite par une croissance organique de 19 % du bénéfice d'exploitation et une croissance accélérée du bénéfice ajusté par action, malgré des vents contraires importants liés à la conversion des devises et aux charges d'intérêts dans un environnement macroéconomique difficile.
« Pour l’avenir, nous sommes bien placés pour développer notre dynamique opérationnelle et espérons de nouvelles améliorations en 2023. Même si les vents contraires macroéconomiques et les pressions inflationnistes devraient persister, nous restons concentrés sur l’offensive : attirer nos principaux clients. Assurer une forte croissance des ventes. notre offre et notre portefeuille d'innovations, et tirer parti de nos opportunités significatives pour augmenter les marges opérationnelles. En conséquence, nous continuons de nous attendre à une forte croissance organique des ventes, à une croissance à deux chiffres du résultat opérationnel organique et à une croissance du bénéfice ajusté par action. performances historiques.
Par rapport à la même période de l'année dernière, les ventes d'Ecolab au premier trimestre ont augmenté de 9 %, tandis que les ventes biologiques ont augmenté de 13 %.
Le résultat opérationnel déclaré pour le premier trimestre 2023 a augmenté de 38 %, y compris l'impact des gains et dépenses spéciaux, qui étaient des charges nettes principalement liées aux coûts de restructuration. La croissance organique du résultat opérationnel s'est accélérée pour atteindre 19 %, la vigueur des prix ayant dépassé l'investissement des entreprises, la hausse des coûts d'expédition et la faiblesse des volumes.
Les charges d'intérêts déclarées ont augmenté de 40 %, reflétant l'impact de la hausse des taux moyens sur la dette à taux variable et l'émission d'obligations au quatrième trimestre de l'année dernière.
Le taux d'impôt sur le résultat déclaré pour le premier trimestre 2023 est de 18,0 % contre 20,7 % pour le premier trimestre 2022. Hors revenus et frais spéciaux et certaines taxes, le taux d'impôt ajusté pour le premier trimestre 2023 était de 19,8 % par rapport au premier trimestre 2023. taux d'imposition ajusté de 19,5% pour le premier trimestre 2022.
Le résultat net déclaré a augmenté de 36 % par rapport à l'année précédente. Hors impact des bénéfices et frais spéciaux et des impôts discrets, le bénéfice net ajusté a augmenté de 6 % sur un an.
Le bénéfice dilué par action publié a augmenté de 37 % sur un an. Le bénéfice dilué ajusté par action a augmenté de 7 % par rapport au premier trimestre 2022. La conversion des devises a eu un effet défavorable sur le bénéfice par action de 0,05 $ au premier trimestre 2023.
À compter du 1er janvier 2023, l’ancienne unité commerciale Aval a été intégrée à l’unité commerciale Eau. Ce changement n’affectera pas le secteur isolable de l’industrie mondiale.
La croissance organique des ventes s'est accélérée à 14 %. La poursuite de la croissance à deux chiffres dans le segment institutionnel reflète des prix élevés et de nouveaux succès commerciaux. La croissance des ventes professionnelles s'est accélérée avec une forte croissance des ventes Quick Service. La croissance organique du bénéfice d'exploitation s'est accélérée pour atteindre 16 %, du fait de facteurs de prix solides qui ont surperformé les investissements des entreprises, de coûts de transport plus élevés et d'un mix négatif.
Les ventes organiques ont augmenté de 9 %, portées par une croissance à deux chiffres dans les sciences de la vie et une croissance plus forte des ventes dans le secteur de la santé. Le bénéfice d'exploitation organique a diminué de 16 %, la hausse des prix ayant été plus que compensée par la baisse des volumes, des investissements commerciaux ciblés et des coûts d'expédition plus élevés.
La croissance organique des ventes s'est accélérée à 15 %, reflétant une croissance à deux chiffres dans toutes les divisions, tout en maintenant de solides performances dans la lutte antiparasitaire. Le résultat opérationnel organique a augmenté de 35 % en raison de prix élevés qui ont surperformé les investissements des entreprises, de coûts de transport plus élevés et d'un mix défavorable.
Vente de 24 millions de dollars à ChampionX conformément à un accord-cadre d'approvisionnement croisé et de transfert de produits conclu par Ecolab sous la division ChampionX.
Charge d'amortissement de 29 millions de dollars liée à la fusion des actifs incorporels de Nalco et charge d'amortissement de 21 millions de dollars liée à l'acquisition des actifs incorporels de Purolite.
Les produits et charges spéciaux pour le premier trimestre 2022 se sont élevés à une charge nette de 77 millions de dollars, reflétant principalement les coûts d'acquisition de Purolite, les dépenses liées à la COVID et les dépenses liées à nos opérations en Russie.
Ecolab continue de s'attendre à des gains de productivité malgré un environnement macroéconomique difficile caractérisé par des coûts d'expédition élevés et une faible demande. En outre, la hausse des charges d'intérêts et de la conversion des devises devrait avoir un impact négatif sur le bénéfice par action de 0,30 $ en 2023, soit 7 % sur une croissance des bénéfices d'une année sur l'autre.
La société s'attend à une croissance organique du bénéfice d'exploitation à deux chiffres grâce à la forte croissance continue des ventes, à la baisse de l'inflation du coût des marchandises et à l'amélioration de la productivité. Cette solide performance devrait nous aider à traverser un environnement difficile et à générer une croissance trimestrielle du bénéfice par action ajusté, accélérant ainsi notre faible performance historique à deux chiffres.
Ecolab s'attend à ce que le bénéfice dilué par action ajusté se situe entre 1,15 $ et 1,25 $ au deuxième trimestre 2023, contre un BPA dilué ajusté de 1,10 $ il y a un an. Les prévisions incluent un impact négatif de 0,12 $ par action en raison de la hausse des coûts d'intérêts et de la conversion des devises, soit un impact négatif de 11 % sur la croissance des bénéfices d'une année sur l'autre.
La société prévoit actuellement de payer une charge spéciale quantifiable d'environ 0,08 $ par action au deuxième trimestre 2023, principalement liée aux coûts de restructuration. En plus des avantages spéciaux et des frais décrits ci-dessus, d'autres montants de ce type ne peuvent pas être quantifiés pour le moment.
Partenaire de confiance pour des millions de clients, Ecolab (NYSE :ECL) est un leader mondial en matière de développement durable, fournissant des solutions et des services en matière d'eau, d'assainissement et de prévention des infections qui protègent les personnes et les ressources vitales. S'appuyant sur des siècles d'innovation, Ecolab réalise un chiffre d'affaires annuel de 14 milliards de dollars, compte plus de 47 000 employés et est présent dans plus de 170 pays. La société fournit des solutions scientifiques de bout en bout, des informations basées sur des données et des services de classe mondiale pour garantir la sécurité alimentaire, maintenir un environnement propre et sûr et optimiser la consommation d'eau et d'énergie. Les solutions innovantes d'Ecolab améliorent l'efficacité opérationnelle et la durabilité pour les clients des secteurs de l'alimentation, de la médecine, des sciences de la vie, de l'hôtellerie et de l'industrie. www.ecolab.com
Aujourd'hui à 13 h HE, Ecolab organisera une webdiffusion de son rapport sur les résultats du premier trimestre. La webdiffusion, ainsi que les documents connexes, seront accessibles au public sur le site Web d'Ecolab… www.ecolab.com/investor. Le site Web comprendra des rediffusions de la webdiffusion et du matériel connexe.
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations prospectives et nos intentions, convictions, attentes et projections concernant l'avenir, qui sont des déclarations prospectives, au sens où ce terme est défini dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Des mots tels que « susceptible de diriger", "attendre", "continuera", "attend", "nous croyons", "nous attendons", "évaluer", "projeter", "probablement", "fera", " intention "Planifie", "croit », « objectifs », « prévisions » (y compris négatives ou variations de celles-ci) ou termes similaires en relation avec toute discussion sur des plans, actions ou événements futurs sont généralement considérés comme des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, des déclarations sur les conditions macroéconomiques, le coût des livraisons, la demande, l'inflation, la conversion des devises et nos résultats et perspectives financiers et commerciaux, y compris les ventes, les bénéfices, les dépenses spéciales, les bénéfices et les intérêts. coûts et productivité. Ces déclarations sont basées sur les attentes actuelles de la direction. Il existe un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. En particulier, le résultat final de tout plan de restructuration dépendra d'un certain nombre de facteurs, notamment de l'élaboration du plan final, de l'impact des exigences réglementaires locales sur les licenciements d'employés, du temps requis pour élaborer et mettre en œuvre le plan de restructuration et du degré de succès obtenus grâce à de telles améliorations en termes de compétitivité, d'efficience et d'efficacité des actions.
D'autres risques et incertitudes susceptibles d'affecter nos résultats d'exploitation et nos performances commerciales sont exposés au paragraphe 1A de notre plus récent formulaire 10-K et dans nos autres documents publics déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), y compris ces facteurs économiques, tels que l'économie mondiale, les flux de capitaux, les taux d'intérêt, le risque de change, la baisse des ventes et des revenus de nos activités internationales en raison de l'affaiblissement de la monnaie locale par rapport au dollar américain, l'incertitude de la demande, les problèmes de chaîne d'approvisionnement et l'inflation, la dynamique de les marchés que nous servons ; l'exposition aux risques économiques, politiques et juridiques mondiaux associés à nos activités internationales, y compris l'instabilité géopolitique, l'impact des sanctions ou d'autres actions des États-Unis ou d'autres pays, la réponse de la Russie au conflit en Ukraine ; difficultés à trouver des sources de matières premières ou fluctuations du coût des matières premières ; notre capacité à attirer, retenir et développer une équipe de direction hautement qualifiée pour gérer notre entreprise et gérer avec succès le changement organisationnel et la dynamique changeante du marché du travail ; défaillances de l’infrastructure informatique ou violations de la sécurité des données ; Pandémie de COVID-19 L'impact et la durée des épidémies ou d'autres flambées de santé publique, épidémies ou épidémies, notre capacité à acquérir des entreprises supplémentaires et à intégrer efficacement ces entreprises, y compris Purlight, notre capacité à exécuter des plans d'affaires clés, y compris la restructuration et la mise à niveau de notre planification d'entreprise. ressources système ; notre capacité à rivaliser avec succès en termes de valeur, d'innovation et de support client ; pression sur les opérations en raison de la consolidation des clients ou des fournisseurs ; les limitations de flexibilité des prix en raison des obligations contractuelles et de notre capacité à respecter les obligations contractuelles ; le coût du respect des lois et réglementations et leurs conséquences, y compris les lois et réglementations relatives à l'environnement, aux normes en matière de changement climatique, ainsi qu'à la production, au stockage, à la distribution, à la vente et à l'utilisation de nos produits et à nos pratiques commerciales générales, y compris en matière d'emploi et de lutte contre le changement climatique. corruption; les déversements ou rejets potentiels de produits chimiques ; nous nous engageons en faveur de la durabilité, des buts, des objectifs, des objectifs et des initiatives, de la possibilité de dettes fiscales importantes ou de dettes découlant de la scission et de la scission de notre activité ChampionX, de l'émergence de litiges ou de réclamations, y compris des recours collectifs, de gros clients ou la perte ou l'insolvabilité des distributeurs ; fermetures répétées ou prolongées du gouvernement et/ou d'entreprises ou événements similaires, actes de guerre ou attaques terroristes, catastrophes naturelles ou d'origine humaine, pénuries d'eau, conditions météorologiques extrêmes, modifications des lois fiscales et obligations fiscales imprévues, pertes potentielles sur les actifs à impôt différé ; nos obligations et tout non-respect des clauses applicables à nos obligations, les pertes pouvant résulter d'une dépréciation du goodwill ou d'autres actifs, et de temps à autre dans nos rapports à la Securities and Exchange Commission, d'autres incertitudes ou risques, sur lesquels sont signalé. À la lumière de ces risques, incertitudes, hypothèses et facteurs, les événements prospectifs évoqués dans ce communiqué de presse pourraient ne pas se produire. Nous vous mettons en garde de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne valent que pour la date à laquelle elles ont été publiées. Ecolab décline et décline expressément toute obligation de mettre à jour toute déclaration prospective à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou de changements dans les attentes, sauf si la loi l'exige.
Ce communiqué de presse et certaines annexes qui l'accompagnent comprennent des mesures financières qui ne sont pas calculées conformément aux principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») des États-Unis.
Marge opérationnelle organique, marge opérationnelle à taux de change constant ajustée des acquisitions
Nous fournissons ces chiffres à titre d’informations supplémentaires sur nos opérations. Nous utilisons ces mesures non conformes aux PCGR pour évaluer en interne nos performances et prendre des décisions financières et opérationnelles, y compris celles relatives aux incitations. Nous pensons que notre présentation de ces mesures offre aux investisseurs une plus grande transparence sur nos performances et que ces mesures sont utiles pour comparer les performances sur différentes périodes.
Nos données financières sur le coût des ventes ajusté non-GAAP, la marge brute ajustée, la marge brute ajustée et le bénéfice d'exploitation ajusté excluent les effets des (revenus) et des frais spéciaux, ainsi que notre taux d'imposition ajusté non-GAAP, les données financières sur le bénéfice net ajusté d'Ecolab et le bénéfice dilué ajusté. par action exclut en outre l’impact des impôts discrets. Nous incluons des éléments dans les charges et provisions spéciales, ainsi que certaines taxes, qui, à notre avis, peuvent affecter de manière significative les résultats d'exploitation de la même période et ne reflètent pas nécessairement les coûts et/ou les revenus associés aux tendances historiques et futures. résultats. Les prélèvements spéciaux (allègements) et après impôt sont calculés en appliquant le taux d'imposition applicable dans la juridiction locale aux prélèvements spéciaux (avantages) et avant impôt concernés.
Nous évaluons la performance de nos opérations internationales sur la base de taux de change fixes, ce qui exclut l'impact des fluctuations monétaires sur nos résultats internationaux. Les montants en monnaie constante inclus dans ce rapport ont été convertis en dollars américains sur la base de taux de change fixes fixés par la direction au début de 2023. Nous fournissons également des résultats sectoriels basés sur les taux de change généralement acceptés à titre de référence.
Nos secteurs à présenter n'incluent pas l'impact des actifs incorporels sur l'amortissement ni l'impact des (produits) et dépenses spéciaux sur les transactions avec Nalco et Purolite, car ils ne sont pas inclus dans les secteurs à présenter de la société.
Nos données financières non-GAAP pour les ventes organiques, le résultat opérationnel organique et la marge opérationnelle organique sont mesurées en monnaie constante et excluent l'effet des (bénéfices) et des frais spéciaux, la performance de notre entreprise acquise au cours des douze premiers mois suivant la vente de l'entreprise. . douze mois avant l'expropriation. De plus, dans le cadre de la scission, nous avons conclu un accord-cadre d'expédition croisée et de transfert de produits avec ChampionX pour fournir, recevoir ou transférer certains produits pour une durée maximale de 36 mois et pour les produits d'un nombre limité de fournisseurs. les prochaines années. Les ventes de produits ChampionX en vertu du présent accord seront affichées dans la section Ventes de produits et d'équipements de la division Corporate, ainsi que le coût des ventes correspondant. Ces transactions ont été exclues du résultat consolidé dans le cadre du calcul de l'impact des acquisitions et des ventes.
Ces mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas conformes aux PCGR ni ne les remplacent et peuvent différer des mesures non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. Les investisseurs ne doivent pas se fier à une seule mesure financière lorsqu’ils évaluent notre entreprise. Nous encourageons les investisseurs à considérer ces mesures conjointement avec les mesures PCGR contenues dans ce communiqué de presse. Notre rapprochement non-GAAP est inclus dans les tableaux « Rapprochement non-GAAP supplémentaire » et « BPA dilué supplémentaire » de ce communiqué de presse.
Nous ne fournissons pas d'estimations non conformes aux PCGR (y compris celles contenues dans ce communiqué de presse) sur une base prospective lorsque nous ne sommes pas en mesure de fournir des calculs significatifs ou précis ou que des estimations de rapprochement pour les éléments et que les informations ne peuvent être obtenues sans un effort indu de rapprochement. Cela est dû à la difficulté inhérente à prévoir le moment et le montant de divers éléments qui ne se sont pas encore produits, sont indépendants de notre volonté et/ou ne peuvent pas être raisonnablement prédits, ce qui affectera le bénéfice par action déclaré et les taux d'imposition déclarés qui diffèrent du bénéfice ajusté. par action. La mesure financière GAAP prospective la plus directement comparable à un taux d’imposition ajusté. Pour la même raison, nous ne pouvons pas prendre en compte l’importance éventuelle d’informations indisponibles.
(1) Le coût des ventes et les (produits) et dépenses spéciaux dans le compte de résultat consolidé ci-dessus comprennent les éléments suivants :
a) Des dépenses spéciales de 0,8 million de dollars au premier trimestre 2023 et de 52 millions de dollars au premier trimestre 2022 sont incluses dans le coût des biens et équipements vendus. Des dépenses spéciales de 2,4 millions de dollars au premier trimestre 2023 et de 0,9 million de dollars au premier trimestre 2022 sont incluses dans le coût des services et des ventes de location.
Comme le montre le tableau « Taux de change constants » ci-dessus, nous évaluons la performance de nos opérations internationales à taux de change constants, ce qui exclut l'impact des fluctuations des taux de change sur nos opérations internationales. Les montants indiqués dans le tableau « Taux de change publics » ci-dessus reflètent les conversions aux taux de change moyens publics réels en vigueur sur la période concernée et sont fournis à titre informatif uniquement. La différence entre le taux de change fixe et le taux de change accessible au public est indiquée sous la rubrique « Impact sur les devises » dans le tableau « Taux de change fixes » ci-dessus.
Le secteur Siège social comprend l'amortissement des immobilisations incorporelles provenant des transactions Nalco et Purolite. Le secteur corporate comprend également les (produits) et charges exceptionnels comptabilisés dans le compte de résultat consolidé.
Le tableau ci-dessous rapproche le bénéfice dilué par action déclaré avec le bénéfice dilué ajusté non-GAAP.
(1) Les (produits) et dépenses spéciaux pour 2022 comprennent des dépenses après impôts de 63,6 millions de dollars, 2,6 millions de dollars, 39,6 millions de dollars et 101,5 millions de dollars pour les premier, deuxième, troisième et quatrième trimestres, respectivement. Les dépenses étaient principalement liées aux coûts d'acquisition et d'intégration, aux provisions liées à nos opérations en Russie, aux radiations de stocks et aux frais de personnel liés au COVID-19, aux frais de restructuration, aux frais juridiques et autres et aux paiements de retraite. .
(2) Les charges (revenus) fiscaux distincts pour 2022 comprennent 1,0 million de dollars, 3,7 millions de dollars, 14,2 millions de dollars et 2,3 millions de dollars pour les premier, deuxième, troisième et quatrième trimestres, respectivement. Ces dépenses (avantages) sont principalement liées à la compensation des crédits d'impôt excédentaires liés aux actions et d'autres crédits d'impôt discrets.
(3) Les (produits) et dépenses spéciaux pour 2023 comprennent des dépenses après impôts du premier trimestre de 27,7 millions de dollars. Les coûts étaient principalement liés aux coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration, aux litiges et autres coûts.
(4) L'impôt discret (allégement) pour le premier trimestre 2023 comprend (4 millions de dollars). Ces dépenses (avantages) sont principalement liées à la compensation des crédits d'impôt excédentaires liés aux actions et d'autres crédits d'impôt discrets.
Heure de publication : 04 mai 2023